Международные ETF: как эффективно инвестировать в зарубежные рынки из России

Введение в международные ETF

В последние годы интерес российских инвесторов к зарубежным рынкам значительно вырос. Один из самых удобных и доступных способов вложений в иностранные активы – международные ETF (Exchange-Traded Funds). Эти фонды позволяют вкладывать деньги в широкий спектр активов — от акций крупных компаний до облигаций различных стран — не выходя за рамки локального брокерского счета.

Что же такое международные ETF, и как правильно использовать их возможности для диверсификации портфеля? Об этом подробно расскажем в статье.

Что такое международные ETF?

ETF — это инвестиционные фонды, акции которых торгуются на бирже так же, как и обыкновенные акции. Международные ETF — это фонды, в составе которых активы зарубежных компаний и рынков. Главная особенность в их доступности: инвестор в России покупает актив на Московской бирже или у зарубежного брокера и получает диверсификацию сразу по множеству активов.

Основные преимущества международных ETF

• Диверсификация: Несколько сотен активов в одном инструменте.
• Прозрачность: Почти всегда доступна публичная информация о составе фонда.
• Ликвидность: В отличие от отдельных иностранных акций, ETF легче купить и продать.
• Доступность для розничных инвесторов: Можно начинать с невысоких сумм.
• Косвенный доступ к зарубежным рынкам: В том числе к тем, куда обычному инвестору сложно попасть напрямую.

Как инвестировать в международные ETF из России?

Для российского инвестора доступны два основных варианта приобретения международных ETF:

1. Покупка ETF на Московской бирже

На Московской бирже представлены фонды, чей базовый актив — зарубежные акции и облигации. Эти ETF номинированы в рублях и доступны через российского брокера. Например, ETF на американский индекс S&P 500, европейские рынки или китайские акции.

2. Приобретение через зарубежных брокеров

Некоторые российские инвесторы выбирают международных брокеров с доступом к крупным мировым площадкам (NYSE, Nasdaq, LSE). Через такие платформы можно напрямую покупать ETF, зарегистрированные в США, Европе или Азии. Это увеличивает выбор инструментов, но усложняет налоговый учет и требует внимания к валютным рискам.

Плюсы и минусы каждого подхода

На что обратить внимание при выборе международного ETF

Перед инвестированием важно учитывать несколько ключевых параметров:

1. Состав и индекс фонда

Фонд должен соответствовать вашим инвестиционным целям. Например, наращивание капитала через S&P 500, или нишевые секторы вроде технологий или энергетики.

2. Стоимость владения (Expense Ratio)

Это ежегодная комиссия фонда за управление. Низкий показатель важен, так как он неявно снижает доходность. Средние ставки для ETF варьируются от 0,07% до 0,5%.

3. Ликвидность и объем торгов

Высокая ликвидность означает, что покупка и продажа происходят быстро и без значительных спредов. Малоликвидные фонды менее удобны для активного инвестора.

4. Валютные риски

Инвестируя в ETF, номинированные в иностранной валюте, инвестор подвергается валютным колебаниям. В 2023 году рубль переживал значительные колебания против доллара и евро, что сказывалось как положительно, так и отрицательно.

5. Налогообложение

Для российских налогоплательщиков важно учитывать особенности налогообложения доходов от зарубежных ETF. Например, дивиденды и прирост капитала облагаются налогами, которые необходимо задекларировать и оплатить самостоятельно при работе с зарубежными брокерами.

Стратегии инвестирования в международные ETF

Выделим несколько популярных подходов к формированию портфеля с международными ETF:

• Долгосрочное инвестирование: Покупка ETF, ориентированных на крупные индексы (S&P 500, MSCI World) для постепенного накопления капитала с течением времени.
• Диверсификация по регионам: Сбалансированное распределение инвестиций между США, Европой, Азией и другими регионами помогает снизить риски.
• Секторальное инвестирование: Инвестиции в ETF с фокусом на конкретные индустрии — технологии, здравоохранение, «зеленую энергетику».
• Тактическое ребалансирование: Регулярное корректирование портфеля в зависимости от рыночных условий и личных целей.

Пример портфеля инвестора, работающего с международными ETF

Риски и ограничения при инвестировании из России

• Санкционные ограничения: Некоторые зарубежные ETF могут быть недоступны или ограничены для российских инвесторов.
• Валютные колебания: Как уже упоминалось, колебания курса рубля влияют на конечную доходность.
• Отсутствие гарантий: Инвестиции всегда связаны с рисками потерь, особенно в нестабильных экономических условиях.
• Правовые и налоговые изменения: Законодательство РФ и стран регистрации ETF может меняться, влияя на условия инвестирования.

Советы эксперта

«Инвестирование в международные ETF даёт уникальную возможность россиянам диверсифицировать свои вложения и снизить риски, связанные с экономикой России и рублём. Тем не менее, важно тщательно выбирать фонды, учитывать валютные риски и понимать особенности налогообложения. Настоятельно рекомендуется начинать с небольших сумм и постепенно наращивать позицию, изучая рынок и собственные возможности».

Заключение

Международные ETF — это удобный и эффективный инструмент для российских инвесторов, желающих получить доступ к глобальным финансовым рынкам. Они позволяют легко и эффективно диверсифицировать портфель, минимизировать риски и потенциально увеличить доходность. Однако необходимо подходить к выбору ETF осознанно, учитывать все нюансы и быть готовым к возможным колебаниям и регуляторным изменениям.

В конечном итоге, разумное инвестирование и регулярный контроль портфеля помогут сохранить и приумножить капитал в долгосрочной перспективе.