Аналитики JPMorgan Chase & Co. в своем последнем отчете выразили обеспокоенность по поводу «чрезмерного скопления» инвесторов в акциях, которые показали значительный рост в текущем году. Они выделили шесть компаний, акции которых, по их мнению, могут резко потерять в стоимости под воздействием макроэкономических факторов: Broadcom, Advanced Micro Devices, Expedia, Estee Lauder, Invesco и Nucor.
С начала недели индекс S&P 500 демонстрирует снижение уже четвертую сессию подряд, при этом акции технологических компаний оказались в центре распродаж. JPMorgan подчеркивает, что концентрация инвесторов в «вторичных» ИИ-компаниях достигла критического уровня, что делает рынок уязвимым к резким переоценкам. С 10 декабря акции Broadcom потеряли более 21%, AMD — 11%, также в минусе оказались Estee Lauder, Invesco и Nucor.
Аналитики рекомендуют хеджировать риски, приобретая опционы пут на спекулятивные бумаги, и обратить внимание на более стабильные акции таких компаний, как Cigna, Pfizer и Verizon. С ростом интереса к зарубежным рынкам, инвесторы все чаще задумываются о диверсификации своих портфелей.